為規(guī)范市政府投資引導(dǎo)基金直接股權(quán)投資工作，明確對象,、條件及方式要求,，建立嚴格的申報與審批程序，建立項目的投資管理和退出,、風(fēng)險控制和考核監(jiān)督制度,，特制定本《暫行辦法》。

　　本《暫行辦法》主要包括“總則”,、“投資對象和條件”、“申報審批程序”,、“投資管理”,、“投資退出及讓利”、“風(fēng)險控制”,、“考核監(jiān)督”7方面內(nèi)容,，具體如下：

　　（一）“ 總則”部分：明確市新興產(chǎn)業(yè)辦,、市工業(yè)和信息化委,、市投資引導(dǎo)基金運營公司的職責(zé)分工。

　　——市新興產(chǎn)業(yè)辦負責(zé)組織開展直接股權(quán)投資項目申報和評估,，提出直接股權(quán)投資項目計劃報市引導(dǎo)基金決策咨詢委員會審議后,，經(jīng)市人民政府常務(wù)會議審定，下達直接股權(quán)投資項目計劃,，并對直接股權(quán)投資項目實施情況進行監(jiān)督檢查

　　——市工業(yè)和信息化委作為市新興產(chǎn)業(yè)辦牽頭部門,，負責(zé)牽頭擬定新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展及傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級重大政策,，編制重大規(guī)劃，統(tǒng)籌推進重大項目,，受市政府委托履行直接股權(quán)投資公司出資人職責(zé),。

　　——直接股權(quán)投資公司按照公司法規(guī)定承擔(dān)出資人職責(zé)，開展盡職調(diào)查,、入股談判等前期工作和具體運營管理,；負責(zé)直接股權(quán)投資項目的實施和監(jiān)管，與被投資企業(yè)簽訂直接股權(quán)投資協(xié)議等,。直接股權(quán)投資公司也可以委托市投資引導(dǎo)基金運營公司開展盡職調(diào)查,、入股談判等前期工作和具體運營管理。

　?。ǘ巴顿Y對象和條件”部分：被投資企業(yè)是在我市依法注冊,，項目位于桂林市六城區(qū)、市屬工業(yè)園區(qū)區(qū)域范圍內(nèi),，且所投資項目符合桂林市重點發(fā)展方向的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),、新興先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)二次創(chuàng)業(yè)及生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的企業(yè),。直股權(quán)投資公司以股權(quán)形式直接投資企業(yè),，不作為被投資企業(yè)第一大股東，不控股被投資企業(yè),；直接股權(quán)投資原則上不得超過被投資企業(yè)資產(chǎn)評估價值的 40%,，并且不得超過引導(dǎo)基金公司注冊資本的10%，對超過規(guī)定比例的個別重大項目投資須報市政府常務(wù)會議審議,；對多級財政性資金（包括中央資金,、自治區(qū)資金）參與被投資企業(yè)，財政性資金共同出資比例不得超過被投資企業(yè)資產(chǎn)評估價值的50%,。投資期限一般為 3 年至 5 年,，最長不超過 8 年。直接股權(quán)投資公司對被投資企業(yè)股權(quán)投資原則上不低于600萬元,，具體額度根據(jù)項目固定資產(chǎn)投資規(guī)模,、項目的先進性和重要性、被投資企業(yè)資產(chǎn)情況等確定,。

　?。ㄈ吧陥髮徟绦颉辈糠郑菏行屡d產(chǎn)業(yè)辦確定年度股權(quán)投資資金支持的重點領(lǐng)域和方向,，公布項目申報指南——六城區(qū)工信局,、市屬工業(yè)園區(qū)組織項目申報——市新興產(chǎn)業(yè)辦組織相關(guān)部門、專家對項目進行遴選,，擇優(yōu)提出直投項目初步計劃——市新興產(chǎn)業(yè)辦將列入初步計劃的直投項目交由直接股權(quán)投資公司或由其委托直接股權(quán)投資運營機構(gòu)提出盡職調(diào)查報告及投資方案建議——市新興產(chǎn)業(yè)辦組織相關(guān)專家或委托具有資質(zhì)的咨詢機構(gòu)審查直接股權(quán)投資公司或由其委托直接股權(quán)投資運營機構(gòu)盡職調(diào)查報告,、投資方案建議,，形成直投項目計劃上報市（引導(dǎo)基金）決策評審委員會評審——市（引導(dǎo)基金）決策評審委員會對直投項目計劃進行論證評審后做出決定，報經(jīng)市人民政府常務(wù)會審定同意,，正式確認直投項目計劃——市新興產(chǎn)業(yè)辦根據(jù)審批意見下達直投項目計劃——市財政局根據(jù)市新興產(chǎn)業(yè)辦下達的直投項目計劃,，按照有關(guān)規(guī)定及時注入資金——直接股權(quán)投資公司根據(jù)市新興產(chǎn)業(yè)辦下達的直投項目計劃，編制投資方案,，報市新興辦審批后,，與被投資企業(yè)簽訂股權(quán)投資協(xié)議，并按協(xié)議約定出資,。

　?。ㄋ模巴顿Y管理”部分：直接股權(quán)投資公司對被投資企業(yè)進行管理，也可以委托直接股權(quán)投資運營機構(gòu)對被投資企業(yè)進行管理,。被投資企業(yè)要加強自身管理,，主動配合直接股權(quán)投資公司和直接股權(quán)投資運營機構(gòu)對項目執(zhí)行情況的監(jiān)督，及時報告項目執(zhí)行中出現(xiàn)的重大事項,。

　?。ㄎ澹巴顿Y退出及讓利”部分：

　　——投資退出機制。直接股權(quán)投資公司應(yīng)當(dāng)建立有效的退出機制,，包括：公開發(fā)行上市,、并購重組、協(xié)議轉(zhuǎn)讓,、股權(quán)回購等方式,。直接股權(quán)投資項目以股權(quán)回購?fù)顺鰰r，投資協(xié)議應(yīng)事先明確退出方式,、條件及退出價格等事項,。退出價格根據(jù)以下原則確定：3年內(nèi)（含3年）退出的，退出價格為市政府投資引導(dǎo)基金原始投資額,；3年以上退出的,，退出價格為市政府投資引導(dǎo)基金原始投資額及各年度投資收益之和，年度投資收益按不高于同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的50%計算,，具體比例在投資方案中明確,。直投項目以股權(quán)回購以外的方式實現(xiàn)退出時，受托管理機 構(gòu)應(yīng)擬訂退出方案,，報市新興產(chǎn)業(yè)辦和財政廳審定后實施,。

　　——容錯和免責(zé)機制。因下列情況造成的股權(quán)投資損失,，不予追究受托管理機構(gòu),、運營機構(gòu)及相關(guān)管理部門的責(zé)任。1.受托管理機構(gòu),、運營機構(gòu)已出具不投資建議,，但基于產(chǎn) 業(yè)培育,、政策性扶持等因素，自治區(qū)人民政府決定投資的項目,；2.受托管理機構(gòu),、運營機構(gòu)按合法程序及規(guī)定進行盡職調(diào) 查提出投資方案建議，且履行項目實施及監(jiān)管職責(zé)沒有出現(xiàn)過錯,，因市場變化等原因?qū)е马椖客顿Y損失,；3.被投資企業(yè)因不可抗力發(fā)生重大經(jīng)營困難等變故，不能繼續(xù)實施項目,；4.因不可抗拒因素或現(xiàn)有水平和條件限制,，致使項目不能按計劃實施。

　?。帮L(fēng)險控制”部分：市新興產(chǎn)業(yè)辦負責(zé)監(jiān)督檢查直接股權(quán)投資項目實施情況,。各城區(qū)工業(yè)和信息化局、市屬工業(yè)園區(qū)管委會負責(zé)將本轄區(qū)內(nèi)直接股權(quán)投資項目出現(xiàn)的重大變化和問題及時報告市新興產(chǎn)業(yè)辦,。直接股權(quán)投資公司建立市場化運作風(fēng)險規(guī)避機制和退出機制,。

　　（七）“考核監(jiān)督”部分：市新興產(chǎn)業(yè)辦,、工業(yè)和信息化委對直接股權(quán)投資公司進行績效考核,，對連續(xù)3年未完成績效目標(biāo)的直接股權(quán)投資公司，可取消其直接股權(quán)投資項目出資人資格,。

　　本辦法自公布之日起施行，有效期2年,。